富力地产负债近3千亿频繁融资解渴 前11月完成全年销售目标87%
2018-12-05 15:06:13 来源: 中国网财经

中国网财经12月5日讯(记者 安平)尽管今年以来港股市场不景气,但富力地产依然推出了股权融资的计划。

富力地产近期宣布,计划发行不超过8.06亿股新H股。据了解,这是富力地产上市13年来首次进行股权类再融资。新H股发行完成后,富力地产的总股本将升至40.28亿股,其中H股为18.21亿股,占总股本的比例为45.2%;内资股为22.07亿股,占比降至54.79%。

拟八折发行8.06亿股新股

关于此次新H股的发行价格,富力地产表示,不低于前5个交易日于联交所录得H股收市价平均数的80%。富力地产近5个交易日的股价平均值为11.919港元,粗略计算,富力地产融资金额将超过80亿港元。

面对富力地产增发新股,一位港股投资者在接受中国网财经记者采访时坦言,“不太理解为何在当下时间点作出这个决定”。该投资者进一步解释称:“今年以来,港股市场上的房地产股频频受挫,投资者信心并不太足。”统计显示,富力地产目前的股价较年初高点已经下跌了近50%,市值蒸发近350亿港元。

中国网财经记者梳理发现,在此次股权融资之前,富力地产曾尝试过多次发债融资,但不少以失败告终。今年2月,富力地产以市场波动较大为由取消发行10亿元中期票据;5月23日,宣布取消10亿元超短融资发行计划,并公告“另择时机重新发行”;8月29日,富力地产非公开发行的60亿住房租赁专项公司债券宣布终止。

所幸的是,随着房地产融资外部环境有所改善,9月,富力地产发行了三期资产支持专项计划ABS,合计拟发行总金额为122.21亿元;10月9日,富力地产获批发行面值总额不超过130亿元的公司债券。

富力地产一内部人士告诉中国网财经记者:“此次新H股发行有助于公司增强融资能力,改善信用评级前景,进而增加获得更低成本融资的机会。”

三季度末负债2863亿元

不过,这些钱对富力地产来说似乎是“杯水车薪”。三季报显示,截至今年9月末,富力地产的负债总额为2863.21亿元,与2017年末的2332.05亿元相比增长了531.16亿元;资产负债率为81%,在有数据可查的港股上市房企中位列第三,仅低于万科企业和北辰实业。

如果仅看有息负债,截至今年6月底富力地产的数据为1589.58亿元,较2017年末增长169亿元。此外,富力地产的经营性现金流量净额也连续告负,今年前三季度为-27.73亿元;2012-2017年则分别为-25亿元、-119亿元、-221亿元、-3.6亿元、-33亿元和-73亿元。

销售方面,截至11月底,富力地产实现总权益合约销售金额约1138.5亿元,与去年同期相比增长56%。据了解,富力地产2018全年的销售目标是1300亿元,目前完成率为87.58%。至于富力地产能否顺利完成全年销售目标,易居研究院智库中心研究总监严跃进认为:“加把劲马马虎虎还是可以完成的,不过这也需要看其是否愿意加大促销力度。”

旗下多个项目被曝出违法违规

在谈及富力地产的高负债时,严跃进告诉中国网财经记者:“这与该公司目前的规模扩张战略不无关系。”富力地产曾在2017年底斥资近200亿元接盘了万达酒店,“如此大体量的收购对于任何企业都是有压力的”,严跃进表示。

伴随着激进扩张而来的,是富力地产在全国各地接连曝出违法违规项目。今年6月,郑州富力建业五龙新城项目被曝存在违规认筹被查,镇江富力长江府涉嫌无证施工违规被查;8月,菏泽“富力城”项目在未取得许可证的情况下,向买受人收取购房定金;同样在8月,石家庄富力城被曝违规销售并要求停业整改,开发区政府明确表示,石家庄富力城项目涉嫌利用其他手段哄抬价格,扰乱市场价格秩序,实际销售价格与备案价格不符,责令整改;9月,福建省住建厅通报14家违法违规房地产开发企业,其中包括富力地产子公司——莆田富力房地产。

严跃进表示,类似企业进了黑名单体系后,如果再加以曝光,影响很不好。对于投资者和合作商来说,自然希望和规范的企业合作。如果企业后续不积极整改,各类合作项目可能会减少。

责任编辑: 梅长苏